全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

 资本市场     |      2020-11-20 04:56

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  文 恒大钻研院 任泽平 连一席 郭双桃

  导读

  10月9日,国务院常务会议议决了《新能源汽车产业发展规划》,一要添大关键技术攻关,鼓励车用操作编制、动力电池等开发创新。声援新能源汽车与能源、交通、新闻通信等产业深度融相符,推动电动化与网联化、智能化技术互融协同发展,推进标准对接和数据共享。二要强化充换电、添氢等基础设施建设,添快形成快充为主的高速公路和城乡公共充电网络。对行为公共设施的充电桩建设给予财政声援。鼓励开展换电模式行使。三要鼓励强化新能源汽车周围国际相符作。四要添大对公共服务周围行使新能源汽车的政策声援。2021年首,国家生态雅致试验区、大气污浊防治重点区域新添或更新公交、出租、物流配送等公共周围车辆,新能源汽车比例不矮于80%。

  2019年全球新能源汽车走业上演了一幕冰与火之歌,走业分化添剧。一边是通用、福特等巨头一连裁员,菲亚特克莱斯勒与俏丽雪铁龙相符并、传统车企抱团取暖,另一边新势力代外特斯拉国际化添速、年销量近40万、同比添长50%。一边是中国新能源(走情600617,诊股)汽车补贴退坡、销量首现负添长,另一边德国挑高新能源汽车补贴、欧洲新能源汽车销量大添。

  从1885年卡尔·本茨发明第一台当代汽车以来,汽车产业从未像今天相通成为这样多技术变革的交汇点,涉及能源、交通、通信、计算机等诸多走业。汽车新四化——电动化、智能化、网联化、共享化浪潮开启,百年汽车产业正面临史无前例的大变局、大洗牌。

  择要

  变局之一:特斯拉等新势力兴首,互联网、半导体等科技巨头跨界进入,汽车产业竞争格局重塑、核心价值链重构,片面OEM异日或沦为代工厂。1)格局重塑:以特斯拉为代外的造车新势力行使自己的先发上风和互联网基因,正赓续抢占传统车企市场份额。2019年1至11月特斯拉Model 3北美市场的销量达到12.8万辆,超过同级别宝马2/3/4/5系销量之和(10.4万)、奔驰C/CLA/CLS/E系之和(9.5万)、奥迪A3/A4/A5/A6之和(7万)。另一壁,通用、福特等传统车企一连裁员,FCA(菲亚特克莱斯勒)和PSA(俏丽雪铁龙)相符并成为全球第四大车企,传统车企抱团取暖与新势力的高歌猛进形成明晰对比。2)价值链重构:异日汽车产业的核心价值将不再是发动机、车身、底盘,而是电池、芯片、车载编制、数据。做蛋糕能够是传统车企,而吃蛋糕的能够是新势力。全球最大的车企大多宣布,将成为一家柔件驱动的公司,并竖立了“Digital Car&;Service”部分,大力推动数字化转型。丰田公司宣布,丰田将从汽车公司转型为移动出走公司,他们的竞争对手已经不是曾经的奔驰、宝马和大多,而是苹果、谷歌等。谷歌、高通、英伟达、华为、阿里、百度等巨头已议决相符作、授权或供答商等身份等嵌入智能驾驶细分环节,异日能够占领走业主要的价值点。片面无法掌握核心技术的车企只能逐渐被边缘化,甚至沦为代工厂。

  变局之二:当今欧洲、日韩等国当局纷纷添速电动化转型,一次次验证十年前中国发展新能源汽车战略的前瞻性。中国新能源汽车产业经过十年的规划和造就,已具备必定先发上风和周围上风,中国汽车人离汽车强国的梦想从未这样近过。然而2019年特斯拉在上海独资建厂并于12月30日实现交付,Model 3补贴后售价矮于30万,面对这条“鲶鱼”,中国汽车自立品牌能否守住先发上风?1)西洋日韩议决顶层设计与车企自下而上推动电动化转型:2019年4月,欧盟发布史上最厉碳排放标准《2019/631文件》,挪威、荷兰、英国、法国、葡萄牙设定燃油车禁售时间别离为2025、2030、2040、2040、2040年,发展新能源汽车成唯一出路;德国已立法确认境内电动车补贴不降逆升,售价4万欧元以下的纯电动车补贴由4000欧元挑高至6000欧元;车企添大投入,大多将原计划到2030年生产的电动车数目从1500万台增补到2200万台。2)中国新能源汽车产业急需补齐短板,将先发和周围上风转化为技术和品牌上风:2019上半年中国新能源乘用车出售56.3万辆,全球市场份额达到56.9%,远高于欧盟的20%,三电编制、充电基础设施等产业链配套初步形成;1-11月全球新能源乘用车销量前十车企中,自立品牌占领4席(比亚迪(走情002594,诊股)、北汽、上汽、吉利)。然而,中国新能源汽车大片面仰仗内销,2019年1至9月美国、欧盟、日本市场畅销电动车型无一中国品牌。片面核心零部件高度倚赖进口,如电控核心零部件IGBT器件和图像处理芯片。2018年全球IGBT市场中德国、日本、美国别离占比34.3%、7.2%、24.9%;图像处理芯片基本被英伟达和Mobileye(被英特尔收购)垄断。

  变局之三:汽车产品属性更添多元,汽车将成为柔件定义的智能移动终端。1)硬件变革:一方面,电池、电机、电控将取代发动机,汽车动力总成面临百年来最大变革;另一方面,智能网联将升迁对于整车感知、交互与决策的需求,传感器、中控屏、芯片将成为汽车的核心零部件;2)柔件变革:汽车电子电气架构将由分布式向相通于智能手机的荟萃式架构(底层操作编制、芯片SOC)进化。柔硬件解耦,既实现硬件标准化,又实现柔件可重复开发行使,大量缩短内部冗余。异日将显现汽车界的iOS与Android之争;3)服务与生态变革:智能网联汽车能够在生命周期内议决OTA空中升级赓续更新行使,界面交互将授予汽车更多行使场景——在无人驾驶的情况下,司机将有更多的解放时间,而车联网技术使汽车随时与办公室、家、公共设施相联,实现长途控制。汽车将成为各栽服务和行使的入口。

  面对汽车业百年大变局,中国汽车强国之路面临史无前例的机遇与挑衅,“换道超车”必要政策与全产业链的通力协调。为此吾们提出:

  1)进一步引导电动化转型:在公交、物流、出租等公务周围先走试点燃油车禁售,鼓励片面大气污浊重点治理区域和新能源汽车遍及率较高的城市优先试点燃油车禁售,清晰网约车中新能源汽车比例请求。

  2)鼓励声援核心技术研发:添大对高研发投入企业的税收减免力度,成立国家新能源汽车产业基金对产业链单薄环节进走扶持;统筹当局、企业与高校等各方力量对电池原料、核心芯片等关键共性技术进走攻关。

  3)强化电池坦然体系建设:行使大数据平台等竖立预警机制,强化事前监管;竖立动力电池全生命周期坦然测试,强化事中监管;竖立追责制度,强化过后监管。《新能源汽车国家监管平台大数据坦然监管收获报告》表现,2019年5-8月发现的79首新能源汽车坦然事故中,接入监管平台事故车辆有47辆,28首事故在发生前10天内,已被监管平台预警。

  4)发展扶持新能源二手车市场:车主由于社会有关、经济条件、家庭人口的转折,清淡换车时间3-5年。传统燃油车3年残值率在70%旁边,新能源车3年残值率在30%旁边,贬值太快,试错成本太大,许多消耗者都不敢购买新能源汽车,不雅旁观情感浓重。

  5)添快幼吾充电桩建设,鼓励推广社区灵巧充电:充电难是节制新能源汽车发展步伐的主要因素。截止到2019年11月吾国公共充电桩49.6万、幼吾充电桩67.8万,距2020年现在的完善率别离99.2%、15.8%,幼吾充电桩建设远不达预期。对幼区电网负荷冲击较大是幼吾充电桩建设缓慢主要因素;推广社区灵巧充电可有效实现削峰填谷,降矮电网负荷。

  风险挑示:产业链成本降幅不达预期、数据统计口径差别等。

  现在录

  1中国新能源汽车产业已竖立必定先发上风和周围上风

  2政策端:各国添快电动化转型,欧盟最积极、中国次之、日本随后、美国最保守

  2.1各国电动化总体规划

  2.2 中国:补贴添速退坡,双积分接力构建长效驱动机制

  2.3 欧盟:史上最厉碳排放标准,电动化转型成唯一出路

  2.4 美国:需求侧税收减免,供给侧积分驱动

  2.5 日本:财政补贴、税收减免双核推动

  3 需求端:中国为全球最大新能源汽车市场

  3.1 分地区:中国占比过半、欧盟占比两成、美国排第三

  3.2 分技术:全球EV市场份额赓续升迁

  4 供给端:中、欧市场被本土品牌总揽,美国特斯拉添速全球化

  4.1 分企业:TOP20车企中国占10家,特斯拉扩大领先上风

  4.2 分车型:特斯拉Model 3一枝独秀

  4.3 技术贮备:BEV专利中美日韩相符占九成,HEV、FCV专利日本一家独大

  5 产业链配套:日本最齐全,中国片面关键零部件倚赖进口,欧盟、美国电池环节缺失

  5.1 三电配套:日本齐全,中国电控IGBT主要倚赖进口,西洋欠缺动力电池企业

  5.2 充电桩:车桩比中日欧较挨近,美国偏矮

  6 展看:百年汽车大变局,守得云开见月明

  正文

  1中国新能源汽车产业已经竖立必定的先发上风和周围上风

  2019上半年中国新能源乘用车市场份额过半,添速远超海外。据中汽协统计,2019H1国内新能源乘用车(EV PHEV)出售56.29万辆,同比添长57.75%。据Markline统计,2019H1海外新能源乘用车出售42.13万辆,同比添长24.50%。2019H1全球新能源乘用车相符计出售98.42万辆,中国占比57.19%,超过一半,添速较国外高33.25个百分点。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  中国新能源乘用车排泄率最高,远超欧盟、日本。据中汽协、ACEA、Markline等机构统计,2019H1中国、欧盟、美国、日本乘用车别离出售1012.70、818.36、259.38、228.57万辆;其中新能源乘用车别离出售56.29、19.78、13.65、1.73万辆,各占比57.19%、20.10%、13.87%、1.76%;对答新能源车型(EV PHEV)排泄率别离为5.56%、2.42%、5.26%、0.76%。日本新能源乘用车排泄率较矮是由于:HEV车型较多,据经济产业省吐露2018年日本市场HEV占比31.84%。美国新能源乘用车排泄率较高是由于:乘用车占比矮,据Markline吐露,2019H1美国乘用车、轻卡别离出售259.38、584.47万辆。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  特斯拉、比亚迪新能源车型排泄率远超其他车企,美国、日本车企电动化转型步伐较慢。分车企来看,2018年新能源汽车新车销量占比,除特斯拉100%、比亚迪47.6%外,其他车企皆矮于10%;其中北汽、沃尔沃、宝马、三菱、上汽超过2%,通用、福特、丰田、本田等不到1%。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  2政策端:各国添快电动化转型,欧盟最积极、中国次之、日本随后、美国最保守

  新能源汽车行为重生事物,诞生初期难以在成本、技术上与传统燃油汽车进走竞争,其前期技术积累、市场导入期间必要当局大力声援。主要国家和地区如中国、美国、日本及欧盟成员国等都相继出台了各栽扶持政策,促进新能源汽车的技术升迁和市场推广。

  2.1各国电动化总体规划

  新能源汽车总体规划分为两类:燃油车禁售时间外和新能源汽车发显示在的。

  1)燃油车禁售:挪威最激进,英法随后、日本保守,中、美、德暂未出台文件。从各国官方吐露来看,挪威、荷兰、英国、法国、葡萄牙、日本别离为2025、2030、2040、2040、2040、2050年。中、美、德暂未公布国家级燃油车禁售时间外:(1)中国:2019年8月工信部发布《对十三届全国人大二次会议第7936号提出的答复》指出,异日会相机行事、分类施策,声援有条件的地方和周围开展城市公交出租先走替代、竖立燃油汽车禁走区等试点;(2)美国:添州民主党议员Phil Ting于2018年挑议2040年执走零排放,后不了了之;(3)德国:德国联邦参议院于2016年投票决定从2030年最先不准欧盟出售汽油或柴油动力车辆,后无挺进。

  2)发显示在的:挪威最激进,中国、欧盟次之,日本、美国最保守。从各国官方吐露来看,新能源汽车新车出售占比,挪威2025年100%、欧盟2030年35%、中国2025年25%、日本2030年20-30%,美国添州电动化转型较为积极,但是到2025年也才15%,远矮于其异国家。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  2.2 中国:补贴添速退坡,双积分接力构建长效驱动机制

  行为吾国战略性新兴产业之一,当局高度偏重新能源汽车产业发展,先后出台了全方位激励政策,从研发环节的当局补助、生产环节的双积分,到消耗环节的财政补贴、税收减免、再到行使环节的不限牌不限购,运营侧的充电优惠等,几乎遮盖了新能源汽车整个生命周期。其中补贴政策与双积分政策对走业发展影响最为远大。

  2.2.1财政补贴:添速退坡,从补购置转向补运营

  截至到2018岁暮,中心累计财政补贴662亿。据财政部吐露,截止到2015岁暮中心财政累计安排新能源汽车补助资金334.35亿元,之后2016、2017、2018年别离为123.33、66.41、137.78亿,截至到2018岁暮,累计中心财政补贴661.87亿元;遵命公安部吐露的2018岁暮新能源汽车261万的保有量数据,车均补贴2.54万元。

  财政补贴自2017年最先清晰退坡,2019年添速退出,2020年后十足退出。从2013年至今,工信部说相符其他部委先后发布6份新能源汽车购置补贴关照文件,4次调整财政补贴标准引导市场走向:1)退坡力度添大。以150≤R<250km纯电动乘用车为例,相比2013年,里程补贴标准2014、2015、2016、2017、2018、2019别离退坡5%、10%、10%、28%、52-70%、100%,逐年添大;且规定从2017首地方补贴不得超过中心50%;2)鼓励高能量密度、矮电耗技术。以纯电动乘用车为例,2013-2016年财政补贴只考核续航里程,2017、2018、2019年别离增补了百公里电耗、能量密度、带电量三项指标;3)补贴转向运营端和基础设施建设。2018年11月四部委印发了“关于《升迁新能源汽车充电保障能力走动计划》的关照”,请求引导地方财政补贴从补购置转向补运营,逐渐将地方财政购置补贴转向声援充电基础设施建设等环节。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  2.2.2双积分:接力财政补贴,供给侧构建长效驱动机制

  双积分发力于供给端,既有节能油耗、新能源汽车积分占比的硬性收敛,又有积分营业、转让的价格信号引导,将在后补贴时代对促进产业发展发挥主要作用。2019年7月9日,工信部发布《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并走管理手段》修整案(征求偏见稿),相比2017年版,主要表现出三点转折:

  1)传统燃油车油耗趋厉,鼓励发展矮油耗车型。新《积分手段》将传统燃油车测试手段从NEDC调整为WLTC工况,中汽中心数据表现其油耗将较NEDC工况凶化10.6%。此外,燃料消耗量现在的值下调10%旁边。2)NEV积分下调,比例请求挑高。新《积分手段》请求,2021年至2023年新能源积分比例别离为14%、16%和18%,逐年上调2%。此外,单车积分公式转折,一致技术条件下纯电动和燃料电池汽车积分减半。积分上限做出调整,纯电动、燃料电池和插电混动积分上限别离调整为3.4、6和1.6分,较现在手段转折-32%、 20%和-20%。3)NEV积分批准结转,一连中幼企业考核优惠。之前由于NEV积分无法结转,减弱了发展新能源汽车积极性。新《积分手段》批准19年NEV正积分等额转接,20年正积分按50%比例结转,必定水平上增补NEV积分结转与营业变通性,助推传统车与新能源车同步发展。

  新手段将推高新能源积分价值,托底新能源汽车添速,为走业永远发展保驾护航。相符理倘若情况下,新NEV积分政策可升迁2021、2022、2023年新能源乘用车产量70、75、80万辆旁边。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  2.3 欧盟:史上最厉碳排放标准,电动化转型成唯一出路

  2019年上半年欧盟周围内乘用车总销量818.36万,仅次于中国;新能源乘用车销量19.78万辆,全球占比20.10%;且主流车企大多、宝马、奔驰、奥迪等都在欧盟,欧盟活着界汽车走业举足轻重。

  2.3.1碳排放解读:降幅大、缓冲短、测试厉、罚款重

  2019年4月,欧盟发布《2019/631文件》,规定2025、2030年新登记乘用车CO2排放在2021年(95G/km)基础上别离缩短15%(81g/km)、37.5%(59g/km)。相比之前标准,新政策更添厉格,表现在以下四点:

  1)现在的值降幅大:2021年最先采用新测试标准WLTP,乘用车排放不得高于95g/km,2025年、2030年别离在2021年基础上缩短15%、37.5%。据国际整洁交通委员会(ICCT)吐露,欧盟乘用车企实际碳排放从2001年169g/km降低到2018年121g/km,年均降幅仅1.9%。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  2)缓冲期更短:新规定只有1年缓冲期,2020年需达到2021年现在的95%。之前2015年现在的最早于2009年挑出,采用渐进导入制,2012、2013、2014年新车达标比例别离为65%、75%、80%。

  3)测试标准更厉:2021年最先执走WLTP测试标准,相比NEDC测试标准而言,WLTP测试标准测试距离长、周期多、速度快,更挨近实际。根EEA发布的2018年欧盟乘用车测试数据表现,WLTP标准下乘用车碳排放相比NEDC平均高出21%旁边,主流车企测试终局表现高出15%-24%。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  4)罚款力度更重:2018年根据碳排放详细值分阶段责罚,但是从2019年首通盘遵命最高标准责罚,每超标1g/km罚款95欧。2018年欧盟周围内注册新乘用车碳排放平均值121g/km,出售1562万辆;倘若2020年碳排放和销量保持不变,必要罚款(121-95)×1562×95=385.8亿欧元。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  2.3.2车企答对:电动化转型成唯一出路

  供给端:面对这样高额罚款,改进节能技术成绩有限,发展新能源汽车是唯一选择。2018年欧盟周围内新注册乘用车,其中汽油车、柴油车、轻混、HEV、PHEV、BEV别离占比57%、36%、0.4%、3.3%、1.0%、1.0%,碳排放挨次递减。据EEA吐露,2018年欧盟周围内注册HEV乘用车平均CO2排放94.2g/km,仅已足2020年请求,不克已足2025、2030年标准。因而主流车企短期会添大HEV组织,中永远发展PHEV和BEV成唯一选择。

  需求端:欧洲人对新能源汽车批准度更高,其燃油经济性更强。相比中国,欧盟在发展新能源汽车方面有几大上风:1)欧洲人环保认识强,偏好紧凑型车,新能源汽车批准度高,2018年欧盟A00、A0、A型幼轿车相符计占比41%;2)欧洲推广电动汽车经济性更强,遵命纯电动乘用车电耗每100km消耗15kWh,工业/居民用电各50%,乘用车汽油车、柴油车占比60%、40%,每100km耗油7.5L计算,行使纯电动车每100km美国、中国、日本、德国、法国、英国车企可别离撙节4.04、5.97、5.61、6.83、9.93、9.03美元。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  2.4 美国:需求侧税收减免,供给侧积分驱动

  美国推广新能源汽车政策主要有五个:税收减免、CAFE(CorporateAverage Fuel Economy)标准、GHG(Greenhouse Gas Emissions)标准、先辈车辆贷款声援项现在、ZEV(Zero-Emission Vehicle)法案;前四者是联邦层面推走,ZEV是州层面;ZEV最早由添州制定和推走,后被康涅狄格州、马萨诸塞州、马里兰州等九个州采用。

  “先辈车辆贷款声援项现在”旨在为研发新技术车企挑供矮休贷款。2007年美国能源部发布的《Energy Independence and Security Act of 2007》第136条,宣布在美国境内推走“AdvancedTechnology Vehicles Manufacturing (ATVM) direct loan program”,为研发新技术车企挑供矮休贷款。据美国能源部DOE吐露,日前该项现在已向美国车企投放80亿美元矮休贷款,其中特斯拉、福特、尼桑别离于2010、2009、2010年获得4.65、59.0、14.5亿美元矮休贷款声援。

  2.4.1需求侧:税收减免与电池容量挂钩,车企累计电动车销量超过20万后,每半年减半

  2008年美国国会议决《Energy Improvement and Extension Act》,之后经2009年《The American Recovery and Reinvestment Act》和2013年《American Taxpayer Relief Act》修订后执走至今。税法规定,自2009年12月31日后新购置相符条件的PHEV、EV汽车,可享福响答税收返还,返还金额:1)动力电池容量0<x≤5kWh,税收返还2500美元;2)动力电池容量x>5kWh片面,每增补1kwh税收返还增补417美元,最高上限7500美元。3)对于新能源汽车在美国累计销量超过20万车企,其接下来的两个季度新车税收减免降矮50%,随后两个季度再降矮50%,之后作废。

  为招架税收减免冲击,2019年1-7月特斯拉四次削价。以特斯拉为例,其2018岁暮在美国累计电动车销量超过20万辆,从2019Q1最先,其单车税收减免从7500美元缩短到3750美元;自2019Q3最先,其单车税收减免从3750美元缩短到1875美元;2020Q1税收减免作废。为招架税收减免下调带来的购置成本增补,特斯拉别离在2019年1月、2019年2月、2019年5月、2019年7月四次削价。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  据特斯拉财报吐露,2019Q3公司汽车出售毛利率21.78%,单车毛利11525.77美元,税收减免占毛利比重16.27%,税收减免作废后,展望降矮毛利率3.54个百分点。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  2.4.2供给侧:多重积分制度驱动车企电动化转型

  供给侧国家级新能源汽车推广政策,主要有CAFE标准和GHG标准两栽;州层面主要有添州制定并推广的ZEV法案。

  1)CAFE和GHG标准:2010年5月,奥巴马请求美国环保署(EPA)和美国公路坦然管理局(NHTSA)根据《Clean Air Act》和《Energy Independence and Security Act of 2007》推走国家级2017-2025年轻型车项现在,以升迁CAFE和降矮GHG排放。其中,EPA负责制定2017-2025年GHG标准,NHTSA负责制定2017-2025年CAFE标准。GHG政策第一阶段“2017-2021”标准已颁布,第二阶段“2022-2025”标准,因2018年4月2号,特朗普当局指斥过于厉苛,影响就业,需重新修改,新版本暂未公布。CAFE政策第一阶段“2017-2021”标准已颁布,第二阶段“2022-2025”标准中期评估中,暂未公布。CAFE与GHG相通处颇多:1)皆采用积分制,GHG排放矮于现在的值可获得正积分,逆之负积分;2)其标准值皆是分车型、参考汽车占地面积“Footprint”为参考。以GHG标准为例,其2017-2021年乘用车现在的值弯线如下,对于不悦足GHG标准的车企,根据《Clean Air Act》第205条款,最高可单车罚款37500美元。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  GHG标准采用积分制管理。EPA每年发布年度各车企GHG报告,对各车企积分进走公示,产生负积分的企业必要购买GHG正积分进走冲抵。GHG积分=(GHG现在的值-GHG实际值)×产量×全生命周期里程÷1000000。其中全生命周期里程:乘用车为195264英里;积分单位:Mg(megagrams兆克)。倘若:车企A年产50000辆乘用车,各车型产量分布如下,则计算可得该年实际积分为:478396.8Mg。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  2)ZEV法案:19世纪60年代美国公布《Clean Air Act》,并授予添州制定排放有关标准的权利,此后添州空气委员会(CARB)在1990年首次公布了“Zero-EmissionVehicle”(ZEV)法案,挑出到1998年零排放车占比不矮于2%,到2001年不矮于5%,2003年不矮于10%的现在的。之后经过1996、2001、2003、2008、2013年等多次修订,并于2016年再次修订,成为最新版本,规定如下:

  (1)最矮比例:在添州汽车出售超过必定数目的企业,据其在添州生产的汽车总量,每年必须起码生产必定数目ZEV车型,ZEV车型数目=参考汽车产量×最矮比例请求。参考汽车产量:该汽车生产商前2-4年在添州生产的一切乘用车和轻型卡车的平均值。如2019年参考产量为2015、2016、2017年的平均值。2018、2019、2020、2021、2022、2023、2024、2025及以后,最矮比例请求别离为4.5%、 7.0%、9.5%、12.0%、14.5%、17.0%、19.5%、 22.0%。

  (2)ZEV积分公式:CARB根据下外所示积分公式计算各企业ZEV积分,并进走年度公示。根据《Health and Safety Codesection 43211 civil penalty》条例,对于不悦足ZEV积分请求的公司,每个ZEV积分罚款5000美元。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  据特斯拉吐露,2010-2019Q3特斯拉累计积分出售收好21.68亿美元,其中2016、2017、2018年,ZEV和非ZEV积分收好别离为2.15、0.87,2.80、0.81,1.03、3.15亿美元。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  2.5 日本:财政补贴、税收减免双核推动

  行为资源清贫、能源对外依存度极高的国家,日本很早就偏重新能源汽车的开发和行使,2009年日本经济产业省挑出“EV /PHV 城市”倡议,在18个地区建设电动汽车示范区,由点及面推动EV/PHV周详遍及。对此,出台了一系列政策,荟萃在战略规划、财政补贴、税收减免三个方面。

  2.5.1总体规划:2030年新能源汽车占比20-30%

  2020年、2030年新能源汽车别离占比15-20%、20-30%。2010年4月日本经济产业省发布《下一代汽车战略2010》,将下一代汽车定义为:非插电式同化动力汽车(HEV)、纯电动汽车(BEV)、插电式同化动力汽车(PHEV)、燃料电池汽车(FCV)、整洁柴油汽车(CDV)等。并首次公告发显示在的:到2020年,下一代汽车将在新车销量中力争达到20%~50%;到2030年,下一代汽车将在新车销量中力争达到50%~70%,并因袭至今。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  2.5.2财政补贴:电动车CEV补贴与纯电续航里程挂钩

  新能源财政补贴由经济产业省主导,分为四类:1)节能车补贴;2)CEV(CleanEnergy Vehicle)导入补贴;3)充电设施补贴;4)添氢设备补贴。其中节能车补贴于2012年9月作废,被CEV补贴取代;添氢设备补贴主要针对氢燃料电池,充电设施补贴主要针对充电桩,现在新能源汽车主要推动力在“CEV导入补贴”。2012年6月日本举走走政评议会审议了“CEV导入补贴”,并制定详细路线图,实施机构为隶属于经济产业省的“新一代汽车壮大中心”,最新规定如下外所示,电动车补贴与纯电续航里程正有关。并请求:1)消耗者获取CEV车辆补助后,必须持有该车3-4年,倘若不得已必要卖出须挑前向中心申请;2)公式计算终局补助金不及15千日元的,不给予补助;3)当EV/PHV与汽油车的价格差缩短至50万日元,且年销量增补至10~15万辆时,将不再行为补贴对象。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  2.5.3税收减免:新能源汽车整齐免征购置税和车重税,新注册新能源乘用车绿色税减免75%

  国土交通省从税收端发力,为促进节能环保汽车的遍及,日本自2009年4月首最先实施“环保车辆减税”和“绿色税制”政策。“环保车辆减税”主要分为购置税和车重税两栽,标准每年有微弱调整,最新规定:一切新一代汽车包括:HEV、BEV、PHEV、FCV、CDV,不论是乘用车、轻型商用车、中型商用车、重型商用车,整齐免征汽车购置税和车重税。相比“环保车辆减税”税制而言,“绿色税制”是根据汽车排量标准征税,对矮油耗车型减税,对高油耗车型添税。最新“绿色税制”规定:一切新一代汽车包括:HEV、BEV、PHEV、FCV、CDV,新注册乘用车绿色税收减免75%。

  3 需求端:中国为全球最大新能源汽车市场

  3.1 分地区:中国占比过半、欧盟占比两成、美国排第三

  2019H1新能源乘用车全球份额,中国五成、欧盟两成、美日共两成。据中汽协吐露,2018、2019H1中国新能源乘用车别离出售105.3、56.3万辆;据IEA、Markline吐露,2018、2019H1美国新能源乘用车别离出售36.1、13.7万辆;据ACEA吐露,2018、2019H1欧盟新能源乘用车别离出售30.2、19.8万辆;据经济产业省、Markline吐露,2018、2019H1日本新能源乘用车别离出售18.4、7.4万辆;据IEA、Markline吐露,2018、2019H1其它地区新能源乘用车别离出售18.4、7.4万辆。遵命上述统计, 2019H1中国、美国、欧盟、日本、其它地区新能源乘用车市场份额别离为56.9%、13.8%、20.0%、1.8%、7.5%。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  欧盟添速持稳,中、美添速下滑,日本赓续负添长。据中汽协、IEA、ACEA等机构统计,2018年中国、美国、欧盟、日本、其它地区同比添速别离为81.9%、82.2%、42.2%、-34.4%、40.6%;2019H1中国、美国、欧盟、日本、其它地区同比添速别离为58.6%、27.9%、37.9%、-29.1%、23.1%。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  3.2 分技术:全球EV市场份额赓续升迁

  2019H1全球新能源乘用车市场EV占比3/4,份额赓续升迁。2019H1新能源乘用车市场,据中汽协吐露,中国EV、PHEV别离出售44.0、12.3万辆;据ACEA吐露,欧盟EV、PHEV别离出售12.5、7.2万辆;据Markline吐露,美国EV、PHEV别离出售10.6、3.1万辆,日本EV、PHEV别离出售1.1、0.7万辆,其它地区EV、PHEV别离出售6.2、1.2万辆。按上述统计,2019H1全球新能源乘用车市场,EV、PHEV别离出售74.4、24.6万辆;EV市场份额从2014年58.4%升迁到2019上半年75.2%。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  2019H1全球市场PHEV添速下滑,西洋EV、PHEV添速分化主要。2019H1新能源乘用车市场,据中汽协吐露,中国EV、PHEV同比添速别离为69.9%、28.0%;据ACEA吐露,欧盟EV、PHEV同比添速90.9%、-6.9%;据Markline吐露,日本EV、PHEV同比添速-27.7%、-31.1%,美国EV、PHEV同比添速68.0%、-29.5%,其它地区EV、PHEV同比添速52.7%、-37.6%。遵命上述统计,2019H1全球新能源乘用车市场,EV、PHEV同比添速别离为68.7%、-0.8%。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  4 供给端:中、欧市场被本土品牌总揽,美国特斯拉添速全球化

  4.1 分企业:TOP20车企中国占10家,特斯拉扩大领先上风

  特斯拉、比亚迪市占率均超过10%,北汽、上汽、宝马市占率均超过5%。据EV Sales吐露,2019年1-11月全球新能源乘用车TOP20车企销量从高到矮挨次为:特斯拉、比亚迪、北汽、上汽、宝马、尼桑、吉利、大多、当代、丰田、首亚、三菱、雷诺、奇瑞、长城、沃尔沃、广汽、长安、江淮和雪佛兰,其中中国10家、美国2家、日本3家、欧盟3家、韩国2家;TOP20对答销量为中国75.51万、美国33.65万、日本17.50万、欧盟23.26万、韩国11.65万辆;TOP20对答市占率为中国38.88%、美国17.32%、日本9.01%、欧盟11.97%、韩国5.96%。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  4.2 分车型:特斯拉Model 3一枝独秀

  TOP20车型中国占据9席、欧盟占领5席、特斯拉全系上榜、Model 3一枝独秀。据EV Sales统计,2019年1-9月全球新能源乘用车TOP20车型销量从高到矮挨次为:Model 3、EU系列、元/S2 EV、Leaf、欧蓝德 PHEV、宝骏 E系列、530e/Le、Zoe、Kona EV、宝马i3、唐 PHEV、eQ EV、PriusPHEV、Model X、比亚迪e5、帝豪 EV、e-Golf、荣威 Ei5 EV、欧拉 R1 EV、Model S;对答销量20.80、7.43、6.08、5.38、3.86、3.73、3.68、3.52、3.30、3.06、3.00、2.96、2.87、2.86、2.84、2.73、2.54、2.35、2.26、2.05万辆;其中中国9款,美国3款,日本2款,欧盟5款,韩国1款。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  中、欧市场被本土品牌总揽,美、日市场以本土品牌为主,德系为辅。从地区来看,新能源乘用车市场,中国本土品牌占领绝对地位,TOP10占据9席;美国本土品牌为主、日系品牌为辅别离占据6、2席,特斯拉 Model 3一枝独秀,市场份额46.52%;欧洲本土品牌占领绝对地位,TOP10占据7位;日本本土品牌和德系不相伯仲,TOP5别离占据2、3位。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  4.3 技术贮备:BEV专利中美日韩相符占九成,HEV、FCV专利日本一家独大

  专利是技术实力的象征,也是企业前瞻性组织的表现。2019年10月,清华大学全球产业钻研院发布《新能源汽车全球专利不都雅察》报告指出,到2019年7月全球各国,在BEV车型倾向专利件数占比别离为:日本26%、中国25%、韩国20%、美国18%、德国4%、法国1%;HEV车型倾向专利件数占比别离为:日本52%、中国4%、韩国6%、美国16%、德国12%、法国4%;FCV车型倾向:日本54%、中国2%、韩国8%、美国19%、德国7%、法国3%。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  日本新一代汽车HEV占领总揽地位。日本由于发动机技术领先,发展HEV有当然上风,故将HEV纳入新一代汽车体系,与EV和PHEV共同发展。据日本汽车出售说相符会(JAMA)吐露,2018年日本乘用车新车HEV、EV、PHEV、FCV、传统车销量别离为92.18、1.46、1.88、0.06、193.97万辆,别离占比66.99%、31.84%、0.65%、0.50%、0.02%。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  5 产业链配套:日本最齐全,中国片面关键零部件倚赖进口,欧盟、美国电池环节缺失

  5.1 三电配套:日本齐全,中国电控IGBT主要倚赖进口,西洋欠缺动力电池企业

  电池、电机、电控是新能源汽车核心技术。1)电池:据SNE Research吐露,2018年全球TOP10企业动力电池装机量,CATL、松下、比亚迪、LG化学、AESC、三星SDI、Farasis、国轩、力神、亿纬别离为:21.3、20.7、11.6、7.4、3.7、3.0、3.3、3.2、2.8、1.9GWh;其中中国、日本、韩国别离占比49.2%、21.4%、10.7%,相符计81.3%。2)电机:据前瞻产业钻研院吐露,2018年全球新能源汽车电机市场,美国、日本、德国别离占比34%、16%、13%;其中中国新能源汽车车用电机基本实现国产替代。3)电控IGBT:IGBT行为新能源汽车电控编制核心零部件,据英飞凌年报吐露,2018年全球IGBT周围,英飞凌、三菱、富士电机、安森美、赛美控别离占比28.6%、15.2%、9.7%、7.2%、5.7%;按国籍分,德国34.3%、美国7.2%、日本24.9%;2018年吾国IGBT周围进口依存度约 90%。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  5.2 充电桩:车桩比中日欧较挨近,美国偏矮

  截止到2019年11月,据中汽协、中国充电联盟统计,中国新能源汽车、公共充电桩保有量别离为385.5万辆、49.6万个,对答车桩比7.77:1;据ACEA、欧盟替代燃料瞭看台统计,欧盟新能源汽车、公共充电桩保有量别离为135.0万辆、17.3万个,对答车桩比7.78:1;据Markline、美国可替代燃料数据中心统计,美国新能源汽车、公共充电桩保有量别离为141.2万辆、7.5万个,对答车桩比18.88:1。截止到2018年12月,据日本经济产业省吐露,日本新能源汽车保有量23.6万辆;据新一代汽车壮大中心吐露,充电桩保有量3.8万个,对答车桩比6.15:1。

  全球新能源汽车发展报告2020:百年未有之大变局

  6 展看:百年汽车大变局,守得云开见月明

  现在百年汽车产业处于三股变革力量的交汇点:

  变局之一:特斯拉等新势力兴首,互联网、半导体等科技巨头跨界进入,汽车产业竞争格局重塑、核心价值链重构,片面OEM异日或沦为代工厂。1)格局重塑:以特斯拉为代外的造车新势力行使自己的先发上风和互联网基因,正赓续抢占传统车企市场份额。2019年1至11月特斯拉Model 3北美市场的销量达到12.8万辆,超过同级别宝马2/3/4/5系销量之和(10.4万)、奔驰C/CLA/CLS/E系之和(9.5万)、奥迪A3/A4/A5/A6之和(7万)。另一壁,通用、福特等传统车企一连裁员,FCA(菲亚特克莱斯勒)和PSA(俏丽雪铁龙)相符并成为全球第四大车企,传统车企抱团取暖与新势力的高歌猛进形成明晰对比。2)价值链重构:异日汽车产业的核心价值将不再是发动机、车身、底盘,而是电池、芯片、车载编制、数据。做蛋糕能够是传统车企,而吃蛋糕的能够是新势力。全球最大的车企大多宣布,将成为一家柔件驱动的公司,并竖立了“Digital Car&;Service”部分,大力推动数字化转型。丰田公司宣布,丰田将从汽车公司转型为移动出走公司,他们的竞争对手已经不是曾经的奔驰、宝马和大多,而是苹果、谷歌等。谷歌、高通、英伟达、华为、阿里、百度等巨头已议决相符作、授权或供答商等身份等嵌入智能驾驶细分环节,异日能够占领走业主要的价值点。片面无法掌握核心技术的车企只能逐渐被边缘化,甚至沦为代工厂。

  变局之二:当今欧洲、日韩等国当局纷纷添速电动化转型,一次次验证十年前中国发展新能源汽车战略的前瞻性。中国新能源汽车产业经过十年的规划和造就,已具备必定先发上风和周围上风,中国汽车人离汽车强国的梦想从未这样近过。然而2019年特斯拉在上海独资建厂并于12月30日实现交付,Model 3补贴后售价矮于30万,面对这条“鲶鱼”,中国汽车自立品牌能否守住先发上风?1)西洋日韩议决顶层设计与车企自下而上推动电动化转型:2019年4月,欧盟发布史上最厉碳排放标准《2019/631文件》,挪威、荷兰、英国、法国、葡萄牙设定燃油车禁售时间别离为2025、2030、2040、2040、2040年,发展新能源汽车成唯一出路;德国已立法确认境内电动车补贴不降逆升,售价4万欧元以下的纯电动车补贴由4000欧元挑高至6000欧元;车企添大投入,大多将原计划到2030年生产的电动车数目从1500万台增补到2200万台。2)中国新能源汽车产业急需补齐短板,将先发和周围上风转化为技术和品牌上风:2019上半年中国新能源乘用车出售56.3万辆,全球市场份额达到56.9%,远高于欧盟的20%,三电编制、充电基础设施等产业链配套初步形成;1-11月全球新能源乘用车销量前十车企中,自立品牌占领4席(比亚迪、北汽、上汽、吉利)。然而,中国新能源汽车基本仰仗内销,2019年1至9月美国、欧盟、日本市场畅销电动车型无一中国品牌。片面核心零部件高度倚赖进口,如电控核心零部件IGBT器件和图像处理芯片。2018年全球IGBT市场中德国、日本、美国别离占比34.3%、7.2%、24.9%;图像处理芯片基本被英伟达和Mobileye(被英特尔收购)垄断。

  变局之三:汽车产品属性更添多元,汽车将成为柔件定义的智能移动终端。1)硬件变革:一方面,电池、电机、电控将取代发动机,汽车动力总成面临百年来最大变革;另一方面,智能网联将升迁对于整车感知、交互与决策的需求,传感器、中控屏、芯片将成为汽车的核心零部件;2)柔件变革:汽车电子电气架构将由分布式向相通于智能手机的荟萃式架构(底层操作编制、芯片SOC)进化。柔硬件解耦,既实现硬件标准化,又实现柔件可重复开发行使,大量缩短内部冗余。异日将显现汽车界的iOS与Android之争;3)服务与生态变革:智能网联汽车能够在生命周期内议决OTA空中升级赓续更新行使,界面交互将授予汽车更多行使场景——在无人驾驶的情况下,司机将有更多的解放时间,而车联网技术使汽车随时与办公室、家、公共设施相联,实现长途控制。汽车将成为各栽服务和行使的入口。

  在经历补贴退坡的阵痛后,中国新能源汽车产业即将迎来海外巨头的正面竞争。特斯拉从2018年10月17日官宣拿地,到2019年12月30日首批交付,仅用了14个月不到,国产化步伐敏捷。遵命最新Model 3国产版补贴后29.9万的售价,考虑到2020年财政补贴下滑以及产能升迁后周围效答,展望2020年国产 Model 3大周围交付价格在26-28万旁边,将在高端市场对本土品牌造成重大的竞争压力。面对汽车业百年大变局,中国汽车强国之路面临史无前例的机遇与挑衅,“换道超车”必要政策与全产业链的通力协调。吾们提出:

  1)进一步引导电动化转型:在公交、物流、出租等公务周围先走试点燃油车禁售,鼓励片面大气污浊重点治理区域和新能源汽车遍及率较高的城市优先试点燃油车禁售,清晰网约车中新能源汽车比例请求。

  2)鼓励声援核心技术研发:添大对高研发投入企业的税收减免力度,成立国家新能源汽车产业基金对产业链单薄环节进走扶持;统筹当局、企业与高校等各方力量对电池原料、核心芯片等关键共性技术进走攻关。

  3)强化电池坦然体系建设:行使大数据平台等竖立预警机制,强化事前监管;竖立动力电池全生命周期坦然测试,强化事中监管;竖立追责制度,强化过后监管。《新能源汽车国家监管平台大数据坦然监管收获报告》表现,2019年5-8月发现的79首新能源汽车坦然事故中,接入监管平台事故车辆有47辆,28首事故在发生前10天内,已被监管平台预警。

  4)发展扶持新能源二手车市场:车主由于社会有关、经济条件、家庭人口的转折,清淡换车时间3-5年。传统燃油车3年残值率在70%旁边,新能源车3年残值率在30%旁边,贬值太快,试错成本太大,许多消耗者都不敢购买新能源汽车,不雅旁观情感浓重。

  5)添快幼吾充电桩建设,鼓励推广社区灵巧充电:充电难是节制新能源汽车发展步伐的主要因素。截止到2019年11月吾国公共充电桩49.6万、幼吾充电桩67.8万,距2020年现在的完善率别离99.2%、15.8%,幼吾充电桩建设远不达预期。对幼区电网负荷冲击较大是幼吾充电桩建设缓慢主要因素;推广社区灵巧充电可有效实现削峰填谷,降矮电网负荷。