如何挑高上市公司质量?证监会重磅发声,解决股票质押风险、资金占用等痛点,转板政策也在制定中

 财经要闻     |      2020-10-15 10:01

原标题:如何挑高上市公司质量?证监会重磅发声,解决股票质押风险、资金占用等痛点,转板政策也在制定中

如何从落实层面挑高上市公司质量,证监会副主席阎庆民给出了答案。

在10月12日的国务院政策例走吹风会上,阎庆民外示,将着力添强与地方当局、相关部委等各方协作相符作,不息优化政策环境和生态体系,勤苦形成挑高上市公司质量做事新格局。同时,把深化公司治理行为挑高上市公司质量的一项主要做事,始末开展上市公司治理专项走动等方式,进一步挑高上市公司治理程度。

证监会副主席阎庆民:厉厉抨击财务造伪、子虚信披,优化政策环境

一、下大力气解决制约上市公司高质量发展的“痛点”

阎庆民介绍,国务院印发了《关于进一步挑高上市公司质量的偏见》(简称《偏见》),对挑高上市公司质量作出周详体系、有针对性的安放安排,是今后一段时期推动上市公司集体质量升迁的请示性文件,对于促进资本市场的安详健康发展,更好服务实体经济高质量发展具有主要意义。

截至10月9日,上市公司的数目4056家,市值大约74万亿元,涵盖了国民经济90个走业大类。从上半年情况望,占全国企业总量万分之一的非金融上市公司收好总额挨近全国规上企业的一半,研发投入也占一半以上,在国民经济中占有主要地位。但同时,现在上市公司质量和发展程度距离建设当代化经济体系、实现经济高质量发展的请求还存在肯定差距。今年以来,新冠肺热疫情对片面上市公司生产经营造成肯定影响,上市公司发展也面临新考验。能够说,此次国务院发布《偏见》也是新形式新义务的必然请求。

《偏见》共挑出了六个方面17项重点举措,阎庆民外示,这六个片面是有机同一的集体。挑高上市公司治理程度是挑高上市公司质量的基础,其中强调了公司治理和新闻吐露这两个中间点。推动上市公司做优做强和健全上市公司退出机制遮盖了上市公司在资本市场的整个生命周期,强调打通入口,通顺出口,完善卓异劣汰的良性市场生态。现在要下大力气解决的“痛点”是股票质押风险、资金占用、违规担保等题目。末了两片面挑高造孽违规成本和形成做事相符力,是现在挑高上市公司质量的关键点和单薄点。

阎庆民外示,证监会将钻研挑出贯彻《偏见》的详细做事安排,细化义务分工,狠抓督办落实。进一步添强基础制度建设,落实好新证券法,完善制度规则体系,升迁上市公司监管程度。周详落实“零容忍”请求,厉厉抨击财务造伪、子虚新闻吐露等造孽违规走为,的确维护好市场秩序。不息推进资本市场周详深化改革盛开,助力落实好“六稳”“六保”义务。着力添强与地方当局、相关部委等各方协作相符作,不息优化政策环境和生态体系,勤苦形成挑高上市公司质量做事新格局。

二、开展专项走动,四方面挑高上市公司治理程度

阎庆民外示,经过30多年的发展,上市公司已经成为吾国竖立当代企业制度最为规范的群体。答当说,他们在治理结构、经营管理、激励机制方面已经成为国内企业的示范。上市公司的治理还存在不少题目,主要有片面上市公司自力性不能,引发道德风险、治理失效、管控失灵、运作失序,甚至导致资金占用和违规担保等主要题目。

阎庆民指出,证监会将把深化公司治理行为挑高上市公司质量的一项主要做事,始末开展上市公司治理专项走动等方式,进一步挑高上市公司治理程度。 归纳首来有“四个进一步”:

第一,进一步挑高控股股东和实际限制人真挚履责的能力。在实践中,控股股东、实际限制人以及董事、监事、高管,都必要进一步清晰义务、落实义务,这一条至关主要。在这个过程当中要重点抓住这些“关键幼批”。

第二,进一步深化公司治理底线请求。主要是依法保障上市公司和投资者的相符法权好。实践中,对股东和投资者的权好珍惜是在不息推进中,要综相符行使监管措施、走政责罚、市场禁入、刑事移送等方式,抨击主要忤逆治理底线请求的造孽违规走为。

第三,进一步倡导上市公司治理最佳实践。科学决策、有效激励和厉格监督是历次商议公司治理离不开的三个环节。要始末一些做得好的典型,为上市公司作出示范,让他们来对标。同时,国际上2015年经相符机关和G20始末的公司治理原则,也请求除了股东益处之外,还要强调珍惜益处相关方。因此,要学习借鉴境外市场经验,倡导上市公司治理最佳实践。

第四,进一步添强挑高公司治理的透明度。要始末新闻吐露,形成市场添外部收敛,共同促进升迁公司治理程度。

三、四方面营造上市公司质量挑高的外部环境

阎庆民外示,资本市场是一个生态体系,上市公司数目多多,分布相等普及,在上市公司质量挑高的过程中离不开各方的大力声援,要共建一个卓异的市场环境和生态。归纳首来,外部环境也许有四个方面:

第一,政策环境。从永远的实践来考虑,尤其是这次新冠肺热疫情发生以后,从各地方的复工复产经验来望,异国党中间、国务院及时发布一系列政策,就异国上市公司的高质量发展。归纳首来,政策环境里有四个方面很主要:一是立法司法机关,二是产业主管部分,三是宏不悦目管理部分,四是市场监管部分,再添上地方党委当局的大力声援。在新时代面临着疫情冲击和外部可变性比较大的环境下,落实好挑高上市公司质量,政策环境相等主要。

第二,中介环境。《偏见》挑出,除了监管职能,中介机构也答该承担义务。在以新闻吐露为中间的注册制推进过程中,更必要深化中介机构“望门人”作用,压实职责,厉格执法,足够发挥他们的作用,这也是在成熟市场所遵命的。因此中介机构在挑高上市公司质量方面也很主要。

第三,舆论环境。媒体的监督、外部的吐露相等主要。因此舆论环境在挑高上市公司质量做事中是离不开的。迎接行家多挑珍贵的偏见和提出,营造卓异的外部舆论环境。上市公司不管有哪方面的题目,媒体只要在第暂时间发声,就会挑醒监管部分予以关注。

第四,文化环境。健康成熟的企业文化和理性的投资文化,也是挑高上市公司质量的一个主要推动力。吾坚定“四个自夸”,文化自夸也要贯穿在挑高上市公司质量做事中,表现在监管效能中。因此要有一个成熟的企业文化和理性的投资文化,行家都要从长计议,做到可赓续发展,营造一个卓异的柔环境,来促进上市公司质量挑高。

证监会上市公司监管部主任李明:保持新股常态化发走,捏紧出台新三板转板政策

一、保持新股常态化发走,在全市场推走注册制

证监会上市公司监管部主任李明外示,把好市场入口关是挑高上市公司质量的基础,证监会坚持从源头着手,先后在科创板、创业板试点注册制,精简优化发走条件,竖立多套上市标准,尚未盈余以及存在累计未弥补折本、稀奇股权结构等情形的企业,现在都能够申请上市,资本市场的容纳性隐微添强。坚持以新闻吐露为中间,强调新闻吐露的实在性、准确性、完善性,以市场化形式挑高新闻吐露质量,始末制定发走审核问答等方式挑高审核做事的透明度。同时,今年以来证监会立足添量优化,调整再融资规则,执走再融资分类审核,上市公司再融资制度容纳性和便捷性隐微升迁。

李明指出,下一步,证监会将根据“建制度、不干预、零容忍”的九字现在的,在保持新股常态化发走的同时,添强钻研评估,周详总结试点注册制改革的经验,积极郑重地做好在全市场推走注册制的改革准备,及时根据市场发展情况,进一步优化发走上市条件,声援相符条件的企业股权融资,更好服务添快构建新发展格局和经济高质量发展。

二、出台场内外质押相反性监管的政策

股票质押风险和资金占用、违规担保实在是近一段时间以来上市公司面临的特出题目,也是现在资本市场上面临的一个痛点。李明指出,对于股票质押风险,在国务院金融委的同一指挥协和下,证监会会同相关部分根据“控添量、消存量”的思路,从融资供需两端,场内质押、场外质押的市场两侧,厉格营业标准,深化机构监管,挑高新闻吐露的请求,尤其是压实控股股东的义务,采取了一系列组相符拳。现在来望,造就照样很清晰的。到今年8月终,质押融资的余额比最高峰降落超过1/4,第一大股东质押比较超过80%的高比例质押公司降到了380家旁边,较最高峰缩短了近一半,主要风险指标都表现出趋势性好转的态势。但是也要望到,股票质押风险提防化解做事照样是一个艰巨性、复杂性很强的义务,后续风险处置化解的难度会更大。

李明外示,下一步,将根据国务院《偏见》的精神重点做好三项做事:一是和相关部分一首出台场内外质押相反性监管的政策;二是添强新闻共享,深化监控,守住不发生体系性风险的底线;三是声援银走、证券、保险、私募等各类机构积极参与风险化解,推动质押风险的总量不息降落。

关于占用担保题目,李明介绍,早在2005年,证监会就将“清欠解保”行为专项治理的主要内容,推动出台了刑法修整案(六),增补了“背信损坏上市公司益处罪”,完善相关法规制度,在一准时期解决了这个题目。近几年,中幼企业融资难题目日好特出,片面上市公司控股股东融资需求迫切,最先铤而走险,资金占用和违规担保又物化灰复燃。对此,证监会将根据国务院《偏见》确定的“依法监管、分类处置”的原则,对于已形成的资金占用和违规担保题目,督促义务方限期归还化解,珍惜上市公司益处;对于限期未整改或者新发生的资金占用违规担保等走为将厉厉查处,涉嫌造孽的依法追究刑事义务,绝不纵容。

三、捏紧出台新三板转板政策

李明外示,证监会正在根据足够发挥市场主导功能、统筹兼顾试点先走、坚持底线思想的原则,捏紧钻研出台新三板精选层公司转板上市的相关规则,力求激发市场活力,为迥异发展阶段的企业挑供迥异化、便利化服务,转板政策正在制定当中。

券商中国是证券市场权威媒体《证券时报》旗下新媒体,券商中国对该平台所刊载的原创内容享有著作权,未经授权不准转载,否则将追究响答法律义务。